Educação financeira
Os termos que aparecem em qualquer análise de fundo — explicados em linguagem clara, sem jargão desnecessário.
CDI (Certificado de Depósito Interbancário) é a taxa que os bancos usam para emprestar dinheiro entre si em operações de um dia. Na prática, é o principal benchmark de renda fixa no Brasil — a régua contra a qual quase todo fundo é comparado.
Um fundo que rendeu 110% do CDI entregou uma rentabilidade 10% acima da taxa CDI no período. 90% do CDI, por outro lado, ficou 10% abaixo. Para renda fixa, superar 100% do CDI de forma consistente é o mínimo esperado depois das taxas.
Percentual anual (ex.: 1,5% a.a.) cobrado sobre o patrimônio do fundo. Ela é descontada da cota diariamente — você não a paga separadamente, mas ela reduz seu retorno todo dia. Fundos com taxa alta precisam performar muito melhor para compensar.
Cobrada quando o fundo supera um benchmark (geralmente CDI ou Ibovespa). Padrão: 20% sobre o que exceder o benchmark. Alinha incentivo entre gestor e cotista quando o benchmark é adequado à estratégia.
Classificação padronizada dos fundos brasileiros. Define a estratégia (Renda Fixa, Multimercado, Ações, Previdência) e a política de investimento. É o primeiro filtro que você deve aplicar ao comparar fundos — só faz sentido comparar fundos da mesma classe.
PL é o total sob gestão do fundo. Cotistas é o número de investidores. Fundos muito pequenos podem ter dificuldade de operar; fundos muito grandes podem perder agilidade. Não existe tamanho ideal universal — depende da estratégia.
Valor mínimo exigido para investir no fundo. Fundos de varejo aceitam valores baixos (R$ 100–1.000); fundos exclusivos podem exigir R$ 1 milhão ou mais.
Preço unitário do fundo, atualizado diariamente. A rentabilidade do fundo em um período é simplesmente a variação da cota entre duas datas.
